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Expertise 05
Une cession ou une acquisition est souvent l'opération la plus importante de la vie d'un dirigeant. Nous l'accompagnons de bout en bout : valorisation, préparation, recherche de contreparties, due diligence, négociation et intégration.
Ce que cela représente
La valeur d'une entreprise ne se résume pas à un multiple : elle se construit dans les années qui précèdent la transaction, par la qualité de l'information financière, la structure juridique et fiscale, la solidité des équipes et des contrats.
Préparer une cession ou une acquisition, c'est maîtriser ces paramètres pour négocier en position de force, puis sécuriser l'opération jusqu'à son terme.
Des méthodes reconnues et des hypothèses documentées.
Due diligence, structuration, garanties.
Plus-values, holding, droits d'enregistrement : chaque étape pensée dans le respect de la loi.
Nos prestations
Évaluation selon plusieurs méthodes (flux de trésorerie actualisés, multiples, actif net corrigé), analyse de sensibilité et rapport de valorisation.
Mise en ordre du dossier, structuration fiscale et juridique, revue préalable (vendor due diligence), mémorandum de présentation.
Donation d'entreprise, régimes de faveur régionaux, gouvernance et place de chacun, en coordination avec le notaire.
Identification et approche confidentielle de cibles ou d'acquéreurs, par notre réseau et nos partenaires.
Revue financière, fiscale et comptable de la cible, identification des risques et des ajustements de prix.
Lettre d'intention, structure de l'opération (titres ou fonds de commerce), mécanismes de prix, garanties, financement, puis plan d'intégration et reporting post-acquisition.
Au-delà des obligations
Nous n'avons qu'un intérêt dans l'opération : le vôtre.
Approches anonymisées, accords de confidentialité, information diffusée par étapes.
Les deux ou trois années qui précèdent une cession sont décisives : nous travaillons avec vous sur ce qui augmente la valeur et réduit les risques.
Plus-values, holding, réserve de liquidation, droits d'enregistrement : la structure de l'opération est pensée dès le départ.
Avocats, notaires, banques, investisseurs : nous coordonnons et nous gardons le cap sur vos objectifs.
Notre engagement
Nous négocions pour vous comme s'il s'agissait de notre propre société : avec discrétion, rigueur et détermination, jusqu'à la signature et au-delà.
Pour qui
Comment nous travaillons
Valorisation, objectifs, calendrier et stratégie de cession ou d'acquisition.
Dossier de présentation, structuration, identification et approche des contreparties.
Due diligence, négociation des termes, coordination juridique, signature et intégration.
Questions fréquentes
La valeur dépend de la rentabilité récurrente, de la trésorerie, des actifs, du secteur et de la dépendance au dirigeant. Nous établissons une fourchette argumentée à partir de plusieurs méthodes ; le marché tranche ensuite.
Comptez généralement entre six et dix-huit mois entre la décision et la signature, selon la préparation du dossier et le profil des acquéreurs. Une préparation anticipée raccourcit et sécurise le processus.
Les deux options ont des conséquences fiscales, juridiques et financières très différentes pour le vendeur comme pour l'acquéreur. Nous les comparons dans votre situation avant toute négociation.
Oui : recherche de cibles, due diligence, structuration du financement et de l'opération, puis intégration et pilotage après l'acquisition.
En organisant tôt la gouvernance, la fiscalité (régimes de faveur régionaux pour la transmission d'entreprises familiales) et la place de chacun, avec le notaire et, si nécessaire, un médiateur.
Nos autres expertises
Un premier entretien suffit pour mesurer la différence. Au cabinet, en visioconférence ou par téléphone.